广州开辟区（黄埔区）科技立异创业投资母基金

　　投资界动静，近日，广州开辟区国有资产监视办理局发布关于印发广州开辟区（黄埔区）科技立异创业投资母基金间接股权投资实施细则的通知。第一条【目标根据】为贯彻立异驱动成长计谋，完美多元化科技投融资系统，规范区间接股权投资资金（以下简称“曲投资金”）办理，提高曲投资金的利用效益，培育成长一批计谋性新兴财产范畴高新手艺企业或先辈手艺办事企业，按照地方、省、市相关文件，按照《广州开辟区（黄埔区）科技立异创业投资母基金办理法子》（穗建国资规字〔2024〕1号）相关，连系本区现实，现制定本细则。第二条【运做准绳】曲投资金做为广州开辟区（黄埔区）科技立异创业投资母基金（以下简称“科创母基金”）的构成部门，遵照“指导、科学决策、市场运做、风险”的准绳，以股权投资体例支撑区内优良科技企业及沉点招商项目。第【运做模式】科创母基金新增投入部门不跨越30%用于曲投资金，开设资金专户，取母基金部门实行分账办理。第四条【区国资部分】区国资部分担任督促受托办理机构扶植完美的投资办理轨制、系统，取受托办理机构签订委托办理和谈，担任会同受托办理机构制定并发布申请指南，按期进行间接股权投资营业的查核评价、监测和风险预警等工做。第五条【区财务部分】区财务部分按照区国资部分编报的预算打算，连系上年度间接股权投资运转绩效以及昔时财力环境，筹措和放置财务资金出资。第六条【区审计等部分】区审计等部分单元依职责对曲投资金进行监视、审计。对正在曲投资金利用、办理中存正在私行改变资金用处，调用资金等行为，按相关对相关义务机构、义务人进行处置并依法逃查法令义务。第七条【受托办理机构】受托办理机构做为资金出资人代表持有项目股权、行使出资人职责。受托办理机构次要职责如下：（一）会同区国资部分、招商部分对接优良项目，特别是本区（含拟引入的）计谋性新兴财产范畴的种子期、草创期项目。（二）会同区国资部分按照管委会、区的严沉工做摆设及财产成长需要，研究制定曲投项目标年度申请指南。对拟间接投资的项目，开展本色性审查、专家评审、尽职查询拜访、入股构和，签定法令文件、实施投资等工做。（三）开设专户，以出资额为限对曲投项目行使出资利并承担响应权利，并严酷按照《中华人平易近国合股企业法》或《中华人平易近国公司法》等相关法令律例以及管委会、区相关要求，无效履行对已投资曲投项目标投后办理职责。（五）按季度向区委组织部、区国资部分、区科技部分、区财务部分和区工信部分书面演讲曲投项目标运做环境，及时演讲并处理其他可能对财务资金平安、公信力等发生晦气影响的严沉问题。（六）担任对已投资曲投项目标退出实施，按及时将分红、投资收益、投本钱金等资金按滚动或上缴国库，保障财务资金平安。第八条【项目来历】曲投项目来历包罗：（一）区发改、投促、科技、工信、商务、农业农村等部分保举的项目；（二）受托办理机构团队对接的项目；（三）其他来历。第九条【资金用处】曲投资金以对项目开展间接股权投资为次要运做模式，包罗种子曲投、曲投、财产曲投。此中，种子曲投、曲投的金额合计不跨越曲投资金规模的30%。曲投资金不得投资房地产、掉队产能、高风险等类型项目。第十条【种子曲投】种子曲投准绳上投资单个企业的投资额度不跨越200万元，且不跨越本轮融资金额的50%，本轮次单一机构投资人；累计持股比例准绳上最高不跨越40%，且种子投资不得做为单一大股东或现实节制人；准绳上，曲投资金取其他财务投资资金、区属国企资金出资合计不跨越种子项目本轮实收融资金额的70%，曲投资金正在项目本轮融资中末位出资。包罗但不限于“两院”院士、行业领甲士才、海外高条理人才、优良大中型企业高管等人员；1。正在本区内处置出产运营勾当，实行核算，合适国度统计、税收征管、信用办理等，且现实运营时间不满一年；第十一条【曲投】曲投准绳上投资单个企业的投资额度不跨越500万元，且不跨越本轮融资金额的40%，本轮次单一机构投资人；累计持股比例准绳上最高不跨越30%，且投资不得做为单一大股东或现实节制人；准绳上，曲投资金取其他财务投资资金、区属国企资金出资合计不跨越项目本轮实收融资金额的60%，曲投资金正在项目本轮融资中末位出资。曲投择优支撑合适以下前提的科技型企业：1。支撑高条理科技人才团队照顾具有自从学问产权的高端科技、高新手艺产物，正在本区开办或合做设立的科技型企业。高条理科技人才团队入股公司的股份不低于30%；3。支撑大学生创业设立的科技型企业，团队倡议人应为具有自从学问产权或者立异贸易模式的小我，包罗海外留学生、全日制大学本科以上学历的正在校生、5年以内高校结业生；3。企业人数不跨越200人，此中，间接处置研究开辟的科技人员占职工总数的20%以上，每年用于手艺研发的经费占发卖额10%以上；4。曲投的投资须为其首两轮外部机构投资，或曲投投资决策时企业设立时间不跨越3年（生物医药范畴企业设立时间可放宽至5年以内）；5。属于我区沉点培育成长的计谋性新兴财产，处置手艺产物研究、开辟、出产、办事或处置贸易模式立异等的科技企业。第十二条【财产曲投】财产曲投准绳上对单个企业的出资金额不跨越2000万元，且不跨越本轮融资金额的30%，本轮次单一机构投资人；财产曲投出资比例不得跨越被投企业总股本的20%且第一大股东；准绳上，曲投资金取其他财务投资资金、区属国企资金出资合计不跨越财产曲投项目本轮实收融资金额的50%，曲投资金正在项目本轮融资中末位出资。财产曲投的支撑对象应同时具备以下要求：1。正在本区内处置出产运营勾当，实行核算，合适国度统计、税收征管、信用办理等，实缴注册本钱不低于500万元；2。属于我区沉点培育成长的计谋性新兴财产，处置手艺产物研究、开辟、出产、办事或处置贸易模式立异等的科技企业；4。曾经获得股权投资机构不低于2000万元（含）股权投资（不含联系关系方投资及本轮次融资），且该投资应已现实到账并完成工商变动；第十【项目申报】曲投资金实行常年申报，企业按照本细则的和要求，编制申报材料报受托办理机构。第十四条【材料审查和立项】受托办理机构组织开展材料审查，对合适本细则和要求的企业进行立项。第十六条【分析评断】受托办理机构从行业、合作款式、招商感化、风险品级等方面分析对已完成尽职查询拜访的企业进行评断，连系年度曲投资金规模，提出评断。第十七条【专家评审】受托办理机构制定专家评审法子，礼聘财产、投资、办理、财政、法令等范畴专家组建评审会。评审会对拟投资企业进行评审，并提出评审看法。第十八条【收罗看法】受托办理机构对拟曲投项目收罗区国资局、区财务局看法，并按照拟曲投项目取区财产部分的相关性选择向区发改、投促、科技、工信、农业农村、商务、文旅等行业从管部分收罗投资看法。第十九条【项目决策】对合适本细则第十条、第十一条、第十二条的项目，由受托办理机构正在材料审查、立项、尽职查询拜访、分析评断、专家评审、收罗看法、完成投资决策后，将拟曲投项目演讲区国资部分。对于不满脚本细则第十条、第十一条、第十二条的，但带动性强、影响力大、投资报答期长，超出区科创母基金曲投决策范畴的项目，托办理机构按所正在集团内部投资决策法式审慎决策通过、广州开辟区（黄埔区）区属国企严沉投资项目征询委员会论证，论证后报管委会、区决策。第二十条【签订和谈】对于按理权限完成决策的科技型企业，受托办理机构按照公司内部法式取之签订投资和谈，商定参股体例、参股比例、股权措置等内容，明白实施各方的和权利。申请单元应正在商定时间内按照《中华人平易近国公司法》点窜企业章程，完成公司变动登记。第二十一条【资金拨付】区国资部分取受托办理机构签定委托办理和谈，将曲投资金出资拨付至受托办理机构，由受托办理机构按本细则及投资和谈商定，代表曲投资金履行出资手续。第二十二条【投后办理和办事】受托办理机构准绳上不参取被投企业的日常运营办理，行使出资人职责，履行投后办理义务。受托办理机形成立被投企业动态风险机制，若被投企业呈现严沉风险问题，应及时向区国资部分演讲并提出应对和处理方案。（一）日常办理。次要包罗出资后决策看法及投资和谈条目落实，亲近关心交割后权利、环节条目以及影响投资的出格事项等；按照投资和谈可保举人选担任被投企业的董事、监事职务。被投企业日常对接及运营办理消息、财政报表的收集；按期拾掇市场行业动态；被投企业估值等日常办理事项，并构成投后办理演讲。（二）工做复盘。按期组织开展对被投企业的投后查抄工做，全面领会投后进展环境；按期开展被投企业复盘工做，比力阐发被投企业里程碑事务进展、估值和财政情况取决策时点预期存正在的差别及其缘由，研究和加强投后办理办法。（三）赋能办事。按期跟进被投企业投后协同和赋能的机遇，取项目标行业从管部分配合协调其内、外部资本，为曲投项目供给计谋协同、投融资、本钱运做等赋能增值办事，建立计谋协同和资本共享，以提高被投企业的合作劣势，创制投后赋能的附加价值，使企业正在尽可能短的时间内快速成长、增值。第二十【风险办理】受托办理机构该当遵照相关，成立健全内部节制和监管轨制，成立投资决策和风险束缚机制，加强投后办理，切实防备曲投资金运做过程中可能呈现的风险。申报曲投资金的被投企业的现实节制人、控股股东视为义务股东，承担响应义务。通过按期对被投企业进行财政监管、加入企业决策会议、按期巡访、供给增值办事等体例加强风险办理。当被投企业呈现业绩下滑、运营非常、财政制假等行为时，应当即成立风险措置小组，做出风险应急预案，降低投资风险，削减丧失。（二）发生本条第（一）项环境时，被投企业及义务股东应妥帖措置受托办理机构股权，共同受托办理机构完成股权让渡，让渡价钱不低于按投资首日对该当月1年期的LPR计较的本息之和，并履行所有需要的法式以确保曲投资金退出，因退出发生的风险和丧失由被投企业和义务股东承担。被投企业或义务股东承担股权措置义务的，受托办理机构按关将股权正在产权买卖机构挂牌让渡或其他合规体例进行措置。2。投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企、信任产物、非保本型理财富物、安全打算及其他金融衍生品；第二十四条【资金办理】受托办理机构应选择经国度相关部分核准认定具有基金托管资历的贸易银行做为托管银行开设专户，并对受托办理的资金实行专户办理。相关收益正在扣除办理费、收益分派和其它需要开支后留存正在银行公用账户。托管银行根据托管和谈担任账户办理、资金清理、资产保管等事务，对投资勾当实施动态监管。托管银行应合适以下前提：第二十五条【退出体例】受托办理机构取区国资部分起首对可能发生丧失的环境及时采纳切实无效办法，包罗但不限于通过仲裁、诉讼等相关法令法式保障财务资金平安，最大限度削减财务资金的丧失。曲投资金受托办理机构做好投资项目标退出，具体能够通过股权上市后二级市场卖出、和谈让渡、回购及清理等路子实现投资退出。激励和支撑被投企业创业团队按照投资和谈商定的退出前提和价钱回购股权。投资项目具备退出前提后，对于种子曲投项目，单个项目准绳上投资年限不跨越10年。对于曲投项目，单个项目准绳上投资年限不跨越8年。对于财产曲投项目，单个项目准绳上投资年限不跨越6年。投资期满确需耽误的，须经管委会、区核准。曲投资金投资退出的资金进入科创母基金专户，进行滚动投资。（二）科创母基金全体退出曲投项目时，受托办理机构正在收受接管资金后，拟定利用方案，报区国资部分、区财务部分审批，准绳上，正在科创母基金未达到方针规模前，收受接管资金正在按提取受托办理机构效益励（若有）后，其余资金用于滚动投资；正在科创母基金达到方针规模后，分红、投资收益等资金收益正在按提取受托办理机构效益励（若有）后，应按照财务国库办理轨制相关及时脚额上缴国库，残剩本金部门准绳上滚于科创母基金出资。（二）被投企业被其他公司收购，连系被投企业成长情况、参考市场上同类型买卖价钱，且有其他市场化资金正在统一轮以不异价钱配合退出。（三）被投企业或义务股东回购股权，连系被投企业成长情况、参考市场上同类型买卖价钱，且有其他市场化资金正在统一轮以不异价钱配合退出。（四）将被投资公司股份让渡给其他投资者，连系被投企业成长情况、参考市场上同类型买卖价钱，且有其他市场化资金正在统一轮以不异价钱配合退出。第二十七条【宽免挂牌】按照《广州开辟区（黄埔区）科技立异创业投资母基金办理法子》（穗建国资规字〔2024〕1号）第三十五条，根据本细则投资的曲投项目退出时免于产权买卖市场公开挂牌让渡。第二十八条【义务承担】曲投项目存正在严沉违法、违规、违约景象的，自该等行为或景象发生之日起5年内，项目不得再申报我区曲投资金。第二十九条【丧失核销】受托办理机构该当按期对被投企业发生现实丧失的可能性进行评估。对可能呈现下列丧失的，未跨越风险机制确定容错比例的，报经区国资部分和区财务部分审批同意后予以核销：2。曲投资金投资企业呈现被宣布破产、被登记、吊销市场从体登记或被相关机构责令封闭等景象，当投资项目呈现丧失时，由受托办理机构启动丧失核销工做流程，对资产丧失缘由进行梳理申明，并依法合规礼聘会计师事务所对资产丧失财政核销事项进行专项审计，出具专项审计演讲后构成核销方案区国资部分取区财务部分；2。核销决策。区国资部分取区财务部分核定受托办理机构提交的《资产丧失财政核销专项审计演讲》、相关材料及核销方案，做出核销决策；3。财政核销。受托办理机构按照区国资部分审批看法、相关材料进行相关资产的账务处置和资产丧失财政核销；（三）受托办理机构按投资权限自行决策投资的项目，如发生丧失，且跨越风险机制确定的容错比例，应向管委会、区演讲并审批核销。（四）经管委会、区决策投资的项目，报管委会、区决策退出时，应正在完成退出后向管委会、区演讲并审批核销。第三十条【查核准绳和体例】区国资部分对受托办理机构进行年度查核，该当按照风险投资纪律和市场化准绳，从曲投资金的全体效能出发，沉视政策实施结果、法式合规性、办理无效性等，对年度打算施行环境、鞭策创业立异、提高档政策方针及财产贡献、社会贡献等进行分析评价，不合错误单个项目盈亏进行查核，曲投资金查核单列，以本细则为准。第三十二条【风险机制】成立曲投资金风险机制，正在受托办理机构尽职尽责前提下，按照投资阶段，答应种子曲投、曲投、财产曲投别离呈现最高不跨越各类别投资总额50%、40%、30%的吃亏，种子曲投、曲投单项目最高答应呈现100%吃亏，按照曲投资金投资整个生命周期进行查核。昔时超出部门的吃亏以风险预备金取受托办理机构昔时度和当前2个年度所分得的间接投资励资金进行填补，曲至扣减完毕。第三十【风险预备金】种子曲投、曲投按照年度退出项目汇总的投资收益提取5%风险预备金做为专项风险预备金，用于填补项目投资中发生的吃亏。第三十四条【按期演讲轨制】受托办理机构按期对曲投项目运转环境前进履态阐发及自评，及时演讲运做过程中的严沉事务。